Union National #6

Debênture Union National

Esta oferta consiste em uma debênture emitida pela Union National, lastreada em uma carteira pulverizada de recebíveis comerciais antecipados. O investidor adquire um título de dívida corporativa com rentabilidade de 1,46% ao mês *líquido*. Como *condição especial exclusiva* desta oferta, o imposto de renda sobre os rendimentos é integralmente coberto pela XO Digital. O rendimento ao investidor é líquido de imposto, equivalente a aproximadamente 169% do CDI. A estrutura prevê pagamento de juros mensais e retorno do principal ao final de 6 meses. A Union atua há mais de 30 anos no mercado de antecipação de recebíveis, com reconhecido rigor na análise de crédito e histórico sólido na plataforma XO Digital: 5 ofertas concluídas, mais de R$ 3,5 milhões captados e zero inadimplência registrada.

Tipo

Debênture

Situação

Aberta para investimento

Rentabilidade esperada

19

Investimento mínimo

R$ 100,00

Vencimento

21/12/2026

Originador

SECURITIZADORA DE ATIVOS EMPRESARIAIS S/A

Sobre a oferta A presente oferta consiste na emissão de debênture pela Union National, com valor total de R$ 500.000,00, prazo de 6 meses e remuneração de 1,46% ao mês *líquido de impostos*. Como *condição especial exclusiva* desta oferta, o imposto de renda sobre os rendimentos é integralmente coberto pela XO Digital, equivalente a aproximadamente 169% do CDI líquido. A estrutura prevê pagamento de juros mensais e amortização do principal no vencimento. Os recursos captados são destinados à manutenção e expansão da carteira de antecipação de recebíveis da Union, composta por duplicatas e títulos comerciais de empresas cedentes de múltiplos setores da economia brasileira. Sobre o emissor - Union National A Union é uma securitizadora com mais de 30 anos de experiência no mercado de crédito e antecipação de recebíveis. Ao longo de sua trajetória, a empresa desenvolveu metodologia própria de análise e concessão de crédito, combinando critérios quantitativos e qualitativos para seleção rigorosa dos cedentes e sacados que compõem sua carteira. A operação da Union é conduzida por equipe especializada com profundo conhecimento do mercado de crédito, duplicatas e cessão de crédito, o que confere ao emissor capacidade diferenciada de gestão de risco e liquidez. Na plataforma XO Digital, a Union concluiu 5 ofertas anteriores, captando mais de R$ 3,5 milhões junto a investidores, com histórico de zero inadimplência em todas as operações, resultado que reflete a consistência do processo de originação e monitoramento de crédito da companhia. Sobre a carteira lastreada Os recursos desta debênture são alocados em uma carteira altamente pulverizada, composta por recebíveis de mais de 150 cedentes ativos, distribuídos em diversos setores e regiões do Brasil, incluindo indústria, comércio e serviços. A pulverização setorial e geográfica é um elemento estrutural de mitigação de risco: eventuais dificuldades em um segmento específico têm impacto limitado sobre o conjunto da carteira. Os recebíveis são selecionados com base em critérios rígidos de análise de crédito, que avaliam capacidade de pagamento do sacado, histórico de relacionamento, concentração por devedor e solidez do vínculo comercial subjacente. Estrutura de proteção A operação conta com múltiplas camadas de garantia, construídas para proteger o investidor em diferentes cenários de estresse: — Conta escrow segregada: todos os recebimentos da carteira são direcionados a conta vinculada à operação, segregada do patrimônio do cedente, garantindo que os fluxos chegam diretamente à estrutura de liquidação em favor dos debenturistas. — Recompra obrigatória de créditos inadimplidos: títulos com atraso superior a 7 dias são obrigatoriamente recomprados pelos cedentes, substituindo o ativo problemático por recursos líquidos e protegendo o investidor de perdas por inadimplência pontual de sacados. — Aval dos sócios: os sócios do emissor prestam aval pessoal sobre a operação, ampliando a cobertura de risco para além do patrimônio da empresa e demonstrando comprometimento direto com a liquidação da debênture. A combinação de emissor experiente, carteira pulverizada, rigor de originação e estrutura de garantias em camadas coloca esta debênture em posição de risco assimétrico favorável ao investidor. A remuneração de 1,46% ao mês *líquido de imposto*, acima da média de instrumentos de crédito privado de prazo equivalente, é compatível com o perfil de risco da operação e reflete o prêmio de iliquidez e a natureza do ativo lastreado, em conjunto com a condição exclusiva da XO Digital de isenção dos impostos. O histórico da Union na plataforma XO Digital, com 100% de aproveitamento em ofertas anteriores e zero perdas registradas, demonstra também a qualidade do processo de crédito e da capacidade de execução do emissor.

Investir nesta oferta

Os investimentos apresentados envolvem riscos. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. A XO Digital não garante a rentabilidade dos investimentos nem o retorno do capital investido.